Warren Buffett a publicat sâmbătă scrisoarea sa anuală către acționarii Berkshire Hathaway, o tradiție care se întinde de aproape șase decenii, scrie Business Insider.
Cel mai recent raport al celebrului investitor a fost plin de pepite suculente pentru pasionații de investiții. Iată șase dintre cele mai bune.
1. Zdrobirea pieței
La 31 decembrie, acțiunile Berkshire au crescut cu aproape 4.400.000% de când Buffett a preluat controlul în 1965. Aceasta este de aproximativ 140 de ori câștigul de 31.000% al S&P 500 în aceeași perioadă și reprezintă un câștig compus de 19,8% pe an față de câștigul anual de 10% al indicelui.
Berkshire a crescut cu încă 16% anul acesta, depășind avansul de 7% al S&P și extinzându-și avansul față de indice. Dacă ai fi investit 100 de dolari cu Buffett la începutul mandatului său din Berkshire, acum ai avea o valoare de peste 400 de milioane de dolari.
2. Active din abundență
Berkshire deținea active nete de 561 de miliarde de dolari la sfârșitul lunii decembrie, o creștere cu 19% față de anul precedent.
Buffett a spus că aceasta a fost cea mai mare cifră de active nete înregistrată pentru orice afacere americană și echivalează cu 6% din valoarea totală a S&P 500 în 2022, 9,5 trilioane de dolari.
Activele de peste 1 trilion de dolari ale Berkshire au inclus 354 de miliarde de dolari în acțiuni, 178 de miliarde de dolari în proprietăți și echipamente, 130 de miliarde de dolari în bonuri de trezorerie și 24 de miliarde de dolari în obligațiuni.
Datoriile de aproape 500 de miliarde de dolari ale companiei au inclus pierderi neplătite, prime necâștigate și beneficii de asistență medicală în asigurările sale și în alte afaceri.
3. Munte de numerar
Muntele de numerar și investiții pe termen scurt din Berkshire a crescut la un record de 168 de miliarde de dolari până la 31 decembrie, o creștere de aproximativ 60 de miliarde de dolari în doar 15 luni.
Această cifră este mai mare decât valoarea General Electric (167 miliarde dolari), Comcast (166 miliarde dolari), Uber (162 miliarde dolari), Nike (160 miliarde dolari), Walmart (159 miliarde dolari), American Express (156 miliarde dolari) sau Pfizer (155 miliarde dolari).
4. Pozitiv în numerar
Buffett și colegii săi s-au chinuit să găsească chilipiruri în ultimii ani, deoarece acțiunile au înregistrat niveluri record, concurența acerbă din partea firmelor de capital privat a făcut achizițiile mai costisitoare, iar creșterea prețului acțiunilor din Berkshire a făcut răscumpărările mai puțin atractive.
Rezultatul este că la 31 decembrie, Berkshire deținea 354 de miliarde de dolari în acțiuni și 168 de miliarde de dolari în numerar și alte investiții pe termen scurt – un raport de aproape 2 la 1.
Buffett a spus de mult timp că preferă mult să dețină active productive, cum ar fi acțiuni și afaceri, decât dolari sau obligațiuni, deci faptul că numerarul și trezoreria reprezintă aproape o treime din portofoliul Berkshire este izbitor.
5. Reînnoirea interesului
Berkshire a obținut aproximativ 6,1 miliarde de dolari în dobânzi și alte venituri din investiții anul trecut – de aproximativ 10 ori mai mult decât 589 de milioane de dolari pe care le-a încasat în 2021 și mai mult decât dividendele în valoare de 5,5 miliarde de dolari în 2023.
6. Sediu mic
Forța de muncă totală a Berkshire a crescut la aproape 400.000 de angajați anul trecut, dar doar 26 dintre aceștia lucrau la sediul companiei din Omaha, Nebraska .
Asta pentru că Charlie Munger, pe care Buffett l-a salutat drept „arhitectul” „antreprenorului său general”, a structurat Berkshire ca o rețea descentralizată, autonomă de filiale.
Afacerile deținute de Berkshire, de la Geico (30.584 de angajați) la Pampered Chef (309) funcționează în mod eficient independent și pur și simplu își trimit profiturile la sediu.
Sistemul permite investitorului să se concentreze pe ceea ce face cel mai bine: alocarea de capital în interiorul și în afara companiei sale și lăsarea managementului de zi cu zi în seama altora.
