Compania aeriană letonă airBaltic a solicitat voluntar, luni, protecție în baza Capitolului 11 din Codul falimentului din SUA, la New York, în încercarea de a-și restructura datoriile și de a supraviețui unei crize tot mai grave la nivelul întregului sector, provocată de războiul din Iran, scrie Reuters.
AirBaltic a anunțat într-un comunicat că a obținut un angajament pentru o finanțare de 350 de milioane de euro (405 milioane de dolari) din partea unor creditori, printre care Strategic Value Partners, Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley și Oaktree Capital Management, pentru a-și susține operațiunile pe durata restructurării.
Finanțarea, acordată la o dobândă de aproximativ 12%, este supusă aprobării instanței, a declarat directorul general al airBaltic, Erno Hilden, într-o conferință de presă.
„În lunile următoare vom discuta cu toate părțile interesate pentru a conveni asupra unor condiții sustenabile”, a spus acesta, adăugând că societatea urmărește o îmbunătățire anuală a profitului cu 44 de milioane de euro.
AirBaltic a precizat că zborurile vor fi operate conform programului pe durata procedurii supravegheate de instanță, pe care compania estimează că o va încheia până în luna iunie a anului viitor.
Războiul dintre SUA și Iran a dus la dublarea prețurilor combustibilului pentru avioane, declanșând cea mai gravă criză din industria transportului aerian de la pandemia de COVID-19. Investitorii și directorii din industrie au avertizat că operatorii aerieni cu bilanțuri financiare fragile riscă să se prăbușească.
„AirBaltic s-a confruntat cu dificultăți financiare acute, cauzate de o combinație de factori financiari și geopolitici”, a transmis conducerea companiei într-un document depus la instanța de faliment.
AirBaltic are datorii finanțate și obligații aferente leasingurilor financiare de aproximativ 583 de milioane de dolari și datorează 106 milioane de euro reprezentând taxe salariale, taxe aeronautice și alte tarife, potrivit documentelor depuse în instanță.
Veniturile companiei în 2025 s-au ridicat la aproximativ 779 de milioane de euro.
„Una dintre cele mai bune opțiuni” pentru menținerea airBaltic în funcțiune
AirBaltic, care operează o flotă de aproximativ 50 de aeronave Airbus A220-300, este deținută majoritar de guvernul Letoniei, în timp ce compania germană Lufthansa are o participație minoritară de 10%.
Înainte de depunerea cererii de protecție, deținătorii de obligațiuni airBaltic urmau să voteze planul companiei de a atrage până la 257 de milioane de euro printr-o nouă finanțare cu rang super-prioritar, scadentă în februarie 2027 și cu o dobândă de 25%.
Premierul leton Andris Kulbergs a declarat că procedura prevăzută de Capitolul 11 a fost inițiată după ce deținători de obligațiuni reprezentând peste 70% din valoarea datoriei au optat în schimb pentru lichidare.
„Consider această soluție una dintre cele mai bune opțiuni pentru asigurarea viabilității airBaltic, deoarece oferă instrumentele și timpul necesare pentru implementarea planului de restructurare”, a transmis Kulbergs.
Guvernul continuă să caute un investitor strategic, în timp ce airBaltic își reduce flota și își reorganizează obligațiile financiare, a adăugat premierul.
AirBaltic este a doua companie aeriană afectată grav de războiul din Iran, după prăbușirea Spirit Airlines în luna mai. Operatorul american low-cost, care solicitase protecția falimentului cu câteva luni înainte de izbucnirea conflictului, la sfârșitul lunii februarie, nu a reușit să obțină sprijinul creditorilor pentru un plan guvernamental de salvare.
Alte companii aeriene, precum AirAsia, cel mai mare operator low-cost din Asia de Sud-Est, încearcă la rândul lor să atragă capital suplimentar.
Capitolul 11 oferă protecție față de creditori
Hilden, care a condus compania aeriană scandinavă SAS prin procedura Capitolului 11 în perioada 2022–2024, a declarat că airBaltic urmărește „același proces”.
„Acest lucru le oferă un cadru de protecție pentru a-și pune afacerile în ordine. Nu văd de ce airBaltic nu ar putea face același lucru ca SAS”, a declarat analistul John Strickland.
Yves Schwyter, fondatorul companiei de analiză a riscurilor din aviație Vectus Intelligence, a afirmat că varianta Capitolului 11 reprezintă „probabil o structură de capital mai sustenabilă decât cea care era pe masă în urmă cu o săptămână”.
Compania aeriană intenționase să-și extindă flota până la 100 de aeronave și, potrivit analistului în aviație Simonas Bartkus, se baza pe dezvoltarea traficului de tranzit din Rusia, Belarus și Ucraina prin Riga.
„Acest trafic nu mai este disponibil, iar compania a devenit prea mare pentru piața sa. Creșterea costurilor cu combustibilul a făcut ca situația să devină critică, iar compania nu a mai avut timp să găsească o soluție”, a spus acesta.
Premierul Kulbergs a declarat, într-un videoclip publicat pe X, că până în aprilie airBaltic „consumase” cele 380 de milioane de euro atrase prin obligațiunile emise în 2024. Un împrumut guvernamental de urgență de 30 de milioane de euro s-a epuizat în iunie, iar compania a încercat să închirieze aeronavele excedentare.
„Pentru operarea rutelor baltice și letone sunt necesare doar 30 de aeronave, nu 100”, a spus premierul.
