Inteligența artificială este deja aici — iar în această săptămână investitorii au pierdut peste 400 de miliarde de dolari, pe fondul realizării că industrii întregi sunt pe punctul de a fi înlocuite, scrie Axios.
De ce contează: Vânzările masive din sectorul software, declanșate de cea mai recentă lansare a Anthropic, reprezintă doar un prim pas într-o transformare mult mai amplă, care ar putea remodela modul în care trăim și muncim.
• Este și primul verdict concret despre ce se întâmplă atunci când AI începe să „mănânce” categorii întregi de muncă, cu mult înainte ca temutul măcel din zona joburilor de birou să înceapă cu adevărat.
Ce a declanșat totul: Anthropic a lansat recent un set de instrumente care pot înlocui software-ul clasic — determinând investitorii să reevalueze valoarea companiilor din domeniu, sectorul fiind în scădere cu 25% în ultima săptămână.
• Unul dintre instrumente, Claude Code, promite să scrie cod în locul utilizatorilor, practic să creeze software la cerere.
• Celălalt, Cowork, oferă pluginuri concepute pentru ca agenții AI să funcționeze ca un coleg de muncă cu normă întreagă.
Mai în profunzime: AI nu lovește doar evaluările companiilor software, ci schimbă modul în care acestea funcționează din interior.
• CEO-ul OpenAI, Sam Altman, a spus că s-a simțit „inutil” și „trist” folosindu-și propriul AI pentru a scrie cod.
• Inginerii software care folosesc această tehnologie comunică tot mai puțin între ei, semn al „morții unei comunități”, după cum scrie Peter Coy.
Imaginea de ansamblu: Începând din această săptămână, investitorii privesc AI nu doar ca pe un factor de creștere a productivității, ci ca pe un înlocuitor direct.
• „AI nu va afecta doar forța de muncă… va afecta profiturile”, a declarat pentru Axios Shelby McFaddin, manager de portofoliu al unui fond de 2,6 miliarde de dolari.
• Un strateg a comparat situația cu BlackBerry: compania a supraviețuit, dar modelul de business și evaluarea nu și-au mai revenit după ce a fost complet perturbată.
Pe de altă parte: Unii investitori rămân optimiști în privința acțiunilor din software, mai ales acum, când sunt mai ieftine.
• Câștigătorii ar putea fi companiile care oferă truse de instrumente software, nu aplicații cu utilizare unică.
• Jucătorii consacrați sunt greu de înlocuit: „Cu AI, codul poate deveni ieftin, dar contextul este scump… nu poți trece peste 10 ani de date despre clienți doar cu un LLM”, arată un raport PitchBook.
Ce urmărim: Prețurile acțiunilor sunt un pariu, dar vânzările sunt dovada reală.
• Creșterea a încetinit deja pentru companiile software — un indicator care merită urmărit și în alte industrii ce pot fi afectate de AI.
• Rata de retenție a clienților va arăta dacă utilizatorii migrează către instrumente AI, a declarat pentru Axios David Fetherstonhaugh, EVP la VistaShares.
• Piața ar putea începe să includă în prețuri impactul mai larg al AI asupra pieței muncii în circa un an sau mai mult, spune McFaddin.
Ce urmează: Temerile investitorilor legate de efectele AI asupra companiilor software s-ar putea extinde și la alte industrii pe care această tehnologie emergentă le poate perturba.
Concluzia: Piețele au făcut calculele pentru software într-o lume dominată de AI — iar rezultatul nu le-a plăcut.
